第一章 總則

第一條為維護投資者合法權益，規范開(kāi)展北京指南針科技發(fā)展股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）投資者適當性管理工作，根據《證券法》《證券期貨投資者適當性管理辦法》《證券經(jīng)營(yíng)機構投資者適當性管理實(shí)施指引》等法律法規和中國證監會(huì )規定，制定本辦法。

第二條投資者適當性管理是指公司在為投資者提供證券投資咨詢(xún)服務(wù)的過(guò)程中，通過(guò)問(wèn)卷測評及其他方式，了解投資者的基本情況、風(fēng)險承受能力與偏好，為其提供適當的產(chǎn)品和服務(wù)，并加強對投資者分類(lèi)管理、持續服務(wù)、投資者風(fēng)險教育等工作。

第三條公司在銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過(guò)程中，應勤勉盡責，審慎履職，在全面了解投資者情況的前提下，科學(xué)有效評估，對投資者充分揭示風(fēng)險，基于投資者的不同風(fēng)險承受能力和公司產(chǎn)品及服務(wù)的不同風(fēng)險等級等因素，提出明確的適當性匹配意見(jiàn)，將適當的產(chǎn)品或者服務(wù)提供給適合的投資者。

第四條投資者應當在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況，聽(tīng)取公司適當性意見(jiàn)的基礎上，根據自身能力審慎決策，獨立承擔投資風(fēng)險。公司的適當性匹配意見(jiàn)不表明對產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。

第二章 投資者分類(lèi)

第五條投資者分為普通投資者與專(zhuān)業(yè)投資者。普通投資者在信息告知、風(fēng)險警示、適當性匹配等方面享有特別保護。

公司的軟件產(chǎn)品主要為普通自然人投資者提供服務(wù)。

第六條符合下列條件之一的是專(zhuān)業(yè)投資者：

（一）經(jīng)有關(guān)金融監管部門(mén)批準設立的金融機構，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì )備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

（二）上述機構面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì )備案的私募基金。

（三）社會(huì )保障基金、企業(yè)年金等養老基金，慈善基金等社會(huì )公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）。

（四）同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織：

1.最近 1 年末凈資產(chǎn)不低于 2000 萬(wàn)元；

2.最近 1 年末金融資產(chǎn)不低于 1000 萬(wàn)元；

3.具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

（五）同時(shí)符合下列條件的自然人：

1.金融資產(chǎn)不低于 500 萬(wàn)元，或者最近 3 年個(gè)人年均收入不低于 50 萬(wàn)元；

2.具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有 2 年以上金融產(chǎn)品設計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第（一）項規定的專(zhuān)業(yè)投資者的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊會(huì )計師和律師。

前款所稱(chēng)金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。

第七條專(zhuān)業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉化，具體標準、轉換流程按照中國證監會(huì )有關(guān)規定執行。

第三章 了解投資者

第八條公司向投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應按照中國證監會(huì )相關(guān)規定充分了解客戶(hù)，并收集和評估以下信息：

（一）基本信息。包括自然人的姓名、身份、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式等基本信息，法人或者其他組織的名稱(chēng)、注冊地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)范圍等基本信息；

（二）財務(wù)狀況。包括收入來(lái)源和數額、資產(chǎn)、債務(wù)等財務(wù)狀況；

（三）投資經(jīng)歷。包括投資相關(guān)的學(xué)習、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗；

（四）風(fēng)險偏好。包括風(fēng)險偏好及可承受的損失等；

（五）其他有助于了解客戶(hù)的信息。

第九條在收集投資者相關(guān)信息時(shí)，應明確向投資者提示，投資者應保證其所提供的相關(guān)信息真實(shí)、準確、完整，并明確告知投資者因信息不實(shí)或不全可能造成的后果。

第十條公司根據產(chǎn)品和服務(wù)的特征，針對普通自然人投資者制定了《投資者基本信息及風(fēng)險評測問(wèn)卷》（附件 1），對客戶(hù)的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，并通過(guò)《投資者風(fēng)險承受能力評測結果告知書(shū)》（附件 2）告知客戶(hù)。

第十一條投資者基本信息和相關(guān)情形發(fā)生重大變化的，應當及時(shí)告知公司，并應重新進(jìn)行風(fēng)險承受能力評測。

公司應根據掌握的投資者情況，對其風(fēng)險承受能力進(jìn)行跟蹤評測，及時(shí)調整其風(fēng)險等級。

第十二條投資者后續風(fēng)險評測每?jì)赡觊_(kāi)展一次。兩年未重新進(jìn)行過(guò)風(fēng)險評測的投資者，在其辦理新業(yè)務(wù)時(shí)，公司應主動(dòng)提醒投資者重新進(jìn)行風(fēng)險承受能力評測。

第十三條公司根據投資者填寫(xiě)的《投資者基本信息及風(fēng)險測評問(wèn)卷》所得的分值范圍，對普通自然人投資者進(jìn)行分級管理，按照 C1（保守型）、C2（謹慎型）、C3（穩健型）、C4（積極型）、C5 （激進(jìn)型）等五種級別進(jìn)行劃分，分值范圍與投資者風(fēng)險等級對應關(guān)系詳見(jiàn)《投資者等級分類(lèi)標準》（附件 3）。

C1 類(lèi)別投資者中符合“不具有完全民事行為能力”或“沒(méi)有風(fēng)險容忍度或者不能承受任何損失”情形的自然人，或存在法律、行政法規規定的其他情形的，公司認定為 C0 類(lèi)別（最低風(fēng)險類(lèi)別）。

第十四條公司應當建立投資者風(fēng)險評估數據庫并及時(shí)更新，充分使用已了解信息和已有評估結果，避免重復采集，提高評估效率。

第四章 產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級劃分

第十五條公司應根據銷(xiāo)售的產(chǎn)品或者提供服務(wù)的具體內容和業(yè)務(wù)特征對其進(jìn)行產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級劃分。

第十六條公司根據中國證監會(huì )相關(guān)規定，細化公司的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級評價(jià)標準并制定《產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級名錄》（附件4）。

第五章 適當性匹配

第十七條公司應指導投資者充分了解公司各項產(chǎn)品和服務(wù)的具體內容、業(yè)務(wù)特征、風(fēng)險特性及適銷(xiāo)人群。公司應當明確告知投資者，履行投資者適當性管理職責不能取代投資者本人的投資判斷，不會(huì )降低投資的固有風(fēng)險，也不會(huì )影響投資者依法承擔相應的投資風(fēng)險、履約責任以及費用。

第十八條公司應根據投資者的風(fēng)險承受能力等級，向投資者推薦或銷(xiāo)售適當的產(chǎn)品和服務(wù)，應當符合以下要求：

（1）風(fēng)險等級符合投資者的風(fēng)險承受能力等級；

（2）投資者簽署風(fēng)險揭示書(shū)，確認已充分理解產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險。

第十九條公司產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險等級與普通自然人投資者風(fēng)險等級按照以下規則進(jìn)行匹配：

產(chǎn)品及服務(wù)風(fēng)險等級	匹配的投資者風(fēng)險等級要求	特別處理
R1（低風(fēng)險）	≥C1（保守型）	當投資者的風(fēng)險等級低于產(chǎn)品及服務(wù)風(fēng)險等級匹配要求時(shí)，在履行特別風(fēng)險揭示及經(jīng)投資者確認后，可參與該產(chǎn)品或服務(wù)。
R2（中等偏低風(fēng)險）	≥C2（謹慎性）
R3（中等風(fēng)險）	≥C3（穩健型）
R4（中等偏高風(fēng)險）	≥C4（積極型）
R5（高風(fēng)險）	C5（激進(jìn)型）

第二十條不滿(mǎn)足第十九條中匹配條件的投資者為不適當參與者。投資者要求購買(mǎi)高于其風(fēng)險承受能力等級的產(chǎn)品和服務(wù)的，公司應當向投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險提示，投資者仍堅持要求購買(mǎi)產(chǎn)品和服務(wù)的，應進(jìn)行確認。

最低風(fēng)險類(lèi)別（C0）的投資者，僅限于購買(mǎi)或獲取 R1 類(lèi)的產(chǎn)品或服務(wù)，禁止參與 R2、R3、R4 及 R5 類(lèi)的產(chǎn)品或服務(wù)。

第二十一條公司根據監管規定、自律組織規則以及產(chǎn)品或者服務(wù)的業(yè)務(wù)規則變化，及時(shí)動(dòng)態(tài)調整產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級和適當性匹配規則。

第六章 合規及內控管理

第二十二條公司建立多層級的監督控制體系，營(yíng)銷(xiāo)、客服等業(yè)務(wù)部門(mén)對部門(mén)內人員執行投資者適當性管理辦法的行為負責，合規部門(mén)對投資者適當性管理工作流程負責，并承擔相應的監督責任。

第二十三條合規部門(mén)應加強對業(yè)務(wù)部門(mén)相關(guān)崗位人員的培訓、提高其履行投資者適當性管理工作職責所需的知識和技能。培訓內容應當包括相關(guān)法律法規、監管規定及公司投資者適當性管理制度及管理流程、產(chǎn)品或服務(wù)的結構、風(fēng)險特性、適銷(xiāo)對象等。

第二十四條公司合規部門(mén)應定期或不定期檢查營(yíng)銷(xiāo)、客服人員在投資者信息完善、產(chǎn)品銷(xiāo)售、提供服務(wù)過(guò)程中的投資者適當性管理落實(shí)情況，并視違規情節嚴重程度對違反公司投資者適當性管理規定的人員進(jìn)行問(wèn)責。

第二十五條公司每年抽取總任務(wù)數不低于上一年度末購買(mǎi)或接受服務(wù)的普通投資者總數的 10%進(jìn)行回訪(fǎng)。

第二十六條各部門(mén)應將相關(guān)崗位人員履行投資者適當性管理義務(wù)、處理客戶(hù)投訴與糾紛等納入績(jì)效考核范圍；不得采取鼓勵不適當銷(xiāo)售或服務(wù)的考核激勵措施；明確相關(guān)部門(mén)負責人、合規人員及員工的投資者適當性管理職責與責任，并在年度考核中設定一定的考核權重。

第二十七條對違反本辦法及外部監管規定，給公司帶來(lái)合規風(fēng)險，造成或可能造成公司聲譽(yù)、財產(chǎn)等方面損失的，按照公司規定進(jìn)行合規問(wèn)責，嚴肅追究相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)及相關(guān)人員的責任。

第二十八條公司應妥善處理因履行投資者適當性管理職責引起的客戶(hù)投訴，保存投訴情況及處理記錄，及時(shí)分析總結，改進(jìn)和完善相關(guān)制度和機制。

第七章 留痕管理

第二十九條公司應妥善保存與履行投資者適當性管理職責相關(guān)的信息和資料，包括：

（一）投資者信息和資料；

（二）投資者風(fēng)險承受能力評估、評級資料；

（三）投資者的適當性評估結果資料；

（四）向投資者發(fā)送和客戶(hù)簽署的文件；

（五）其他相關(guān)信息和資料。

第三十條公司應當按照相關(guān)規定妥善保存其履行投資者適當性管理義務(wù)的相關(guān)信息資料，防止泄露或者被不當利用，接受中國證監會(huì )及其派出機構和自律組織的檢查。對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存期限不得少于 20 年。

第八章 附則

第三十一條本辦法所稱(chēng)書(shū)面形式包括紙質(zhì)或電子形式。

第三十二條本辦法由公司負責解釋?zhuān)灶C布之日起施行。